Oakley Capital et La Caisse investissent dans GLAS, un fournisseur de services d’administration de dettes institutionnelles

Oakley Capital, un important investisseur en capital-investissement axé sur les entreprises de taille intermédiaire, a annoncé aujourd’hui l’acquisition d’une participation majoritaire dans GLAS (« Global Loan Agency Services »), un chef de file mondial des services d’administration de prêts et de fiducie obligataire. Oakley investit aux côtés de La Caisse (anciennement CDPQ), qui acquiert une participation minoritaire, ainsi que de Levine Leichtman Capital Partners, qui conservera une petite partie dans la société.

Fondée en 2011 par Mia Drennan et Brian Carne, GLAS, dont le siège social est à Londres, offre une vaste gamme de services administratifs et fiduciaires pour les marchés du crédit, notamment le crédit privé et le financement à effet de levier. La société supervise l’ensemble du cycle de vie des instruments de dette, incluant l’exécution de transactions, le calcul des intérêts, la coordination des flux de trésorerie et les communications avec les parties prenantes, tout en répondant aux exigences réglementaires et structurelles propres aux agents indépendants. Elle compte plus de 450 employés répartis dans 16 bureaux en Europe, en Amérique, en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient. Elle dessert un portefeuille de plus de 750 milliards de dollars d’actifs à l’échelle mondiale.

Le marché mondial du crédit privé que dessert GLAS dépasse actuellement 2 400 milliards de dollars en actif sous gestion et devrait excéder 4 500 milliards de dollars d’ici 2030, soutenu par une forte dynamique de financement dans la catégorie d’actif provenant d’un large éventail d’investisseurs institutionnels et de détail ainsi que par la diversification continue vers d’autres segments du crédit, notamment les infrastructures, le financement adossé à des actifs et le financement spécialisé. Dans ce contexte, GLAS profite de barrières élevées à l’entrée et de solides revenus récurrents en raison des exigences réglementaires en matière de licences et d’un besoin croissant d’investissements soutenus en technologies.

Au cours des dernières années, GLAS a enregistré une croissance organique de ses revenus de 40 % grâce à la qualité de son service, sa plateforme technologique mondiale et ses relations solides avec des prêteurs et des cabinets juridiques de premier plan. La société a également tiré parti de sa capacité à soutenir des transactions complexes, notamment des restructurations et des financements multijuridictionnels de grande envergure.

Mia Drennan, fondatrice et cheffe de la direction, continuera de diriger GLAS, épaulée par son équipe de direction actuelle composée d’Ethan Levner, chef de la direction financière, et de Joanne Brooks, cheffe de la direction commerciale. Oakley appuiera GLAS afin d’accélérer sa croissance par l’expansion internationale, de fusions et acquisitions ainsi que du développement continu de la technologie et de l’offre en matière d’intelligence artificielle de la société.

Peter Dubens, cofondateur et associé directeur d’Oakley Capital, a déclaré : « Mme Drennan a bâti avec succès un leader mondial de l’administration des dettes, un marché qui présente des perspectives de croissance solides et attrayantes. Nous sommes ravis de nous associer à une entrepreneuse aussi accomplie et avons hâte de soutenir la prochaine phase de croissance de GLAS. »

Martin Longchamps, premier vice-président et chef, Placement privé et Crédit privé à La Caisse, a indiqué : « GLAS est au cœur de l’écosystème en forte croissance du crédit privé. Sa présence mondiale, son leadership technologique et ses relations profondément ancrées avec des clients de premier plan en font un actif bien positionné pour poursuivre sa croissance. Nous travaillerons en partenariat avec Oakley et GLAS pour soutenir le prochain chapitre de succès de la plateforme. »

Mia Drennan, fondatrice et cheffe de la direction de GLAS, a déclaré : « Nous voulions travailler avec un partenaire qui partage notre vision, ayant une approche entrepreneuriale et reconnu pour sa collaboration fructueuse auprès des fondateurs. Oakley a une solide feuille de route dans le soutien de chefs de file mondiaux, et nous sommes emballés par les occasions que ce partenariat, aux côtés de La Caisse, permettra de concrétiser pour GLAS. »