NEXTDC : offre de titres hybrides de 1,0 G$ AU avec un engagement de La Caisse
NEXTDC Limited (ASX : NXT) (NEXTDC ou la « Société ») annonce aujourd’hui le lancement d’une offre institutionnelle de 1 G$ AU de titres hybrides subordonnés (les « titres hybrides »), destinée à appuyer la mise en œuvre de sa stratégie de croissance (l’« offre de titres hybrides »).
L’offre de titres hybrides bénéficie d’un engagement ferme de 1,0 G$ AU de La Caisse, un groupe mondial d’investissement établi au Québec (Canada), ce qui témoigne de sa confiance dans le portefeuille d’actifs stratégiquement positionnés de NEXTDC, dans son programme de développement et dans ses capacités d’exécution éprouvées.
Commentant l’offre de titres hybrides et l’engagement de La Caisse, le président et chef de la direction de NEXTDC, Craig Scroggie, a déclaré : « L’annonce de l’offre de titres hybrides et l’engagement de La Caisse constituent une étape déterminante, permettant à NEXTDC de franchir un nouveau cap dans le développement de ses activités, d’honorer son carnet de commandes déjà annoncées jusqu’en 2029 et de poursuivre ses investissements dans de nouveaux projets. Nous nous réjouissons de l’engagement ferme de La Caisse, un investisseur à long terme doté d’une solide expérience en infrastructures, qui vient confirmer la pertinence de notre stratégie de croissance. »
Emmanuel Jaclot, premier vice-président et chef, Infrastructures et Investissement durable à La Caisse, a ajouté : « Cet engagement contribuera à soutenir le programme de construction de NEXTDC pour répondre à la demande croissante en infrastructures numériques en Australie. Il s’inscrit dans la continuité de la solide feuille de route de La Caisse en matière de partenariats avec des exploitants d’infrastructures de grande qualité, à différentes étapes de leur croissance. Nous y voyons une première étape prometteuse vers l’établissement d’un partenariat à long terme entre La Caisse et NEXTDC. »
Titres hybrides et un engagement de La Caisse
Les titres hybrides fourniront à NEXTDC des capitaux flexibles à long terme pour répondre aux besoins de financement de sa croissance et de ses initiatives stratégiques, notamment la poursuite du développement de centres de données de premier plan et la préparation de futures augmentations de capacité du réseau.
Les titres hybrides seront assortis d’une période de non-remboursement de cinq ans et d’une échéance de 100 ans. Ils devraient être déductibles sur le plan fiscal et être comptabilisés comme des dettes à des fins comptables, et ne relèveront pas des facilités de crédit de premier rang de la Société. Ce financement devrait accroître la flexibilité financière de la Société, notamment grâce à un coupon en trésorerie réduit au cours des cinq premières années, à des légères augmentations du coupon jusqu’à la dixième année et à la possibilité de différer, au besoin, le paiement des coupons.
Les titres hybrides constituent des instruments fortement subordonnés, dont le rang est inférieur à celui de toutes les obligations de dette existantes et futures du Groupe (y compris les facilités de crédit de premier rang de la Société et l'émission éventuelle de titres de créance destinés au marché institutionnel décrite ci-dessous) et dont le rang n'est supérieur qu'à celui des actions ordinaires de la Société et de tout autre titre de participation.
Les titres hybrides ne comportent aucune caractéristique de conversion en actions. Les autres principales modalités sont présentées dans l’annexe jointe au présent communiqué.
Après avoir obtenu de La Caisse un engagement couvrant l’intégralité de l’offre de titres hybrides, la Société propose désormais les titres hybrides à un groupe d’investisseurs institutionnels, la clôture de l’offre étant prévue pour le jeudi 23 avril 2026 ou aux alentours de cette date, le règlement et l’émission devant intervenir peu après. Le règlement est subordonné uniquement à des conditions relevant du contrôle de la Société ou pour lesquelles la Société a une forte confiance dans leur satisfaction, sur la base de motifs raisonnables.
L’allocation des titres hybrides de La Caisse sera déterminée à l’issue de l’offre de titres hybrides et pourrait être inférieure au montant initialement engagé.
Niveau de liquidité pro forma
Compte tenu de l’émission de titres hybrides, la Société disposera d’une liquidité pro forma (trésorerie et facilités non utilisées) d’environ 5,2 G$ AU au 31 décembre 20251.
Titres de créance institutionnels
En complément de l’offre de titres hybrides et conformément aux commentaires de la Société sur les résultats du premier semestre, NEXTDC a toujours l’intention de procéder à une émission de billets subordonnés libellés en dollars australiens sur le marché institutionnel (« titres de créance institutionnels »), afin de renforcer davantage sa structure de capital à long terme et de diversifier ses sources de financement.
Toute émission de titres de créance institutionnels devrait avoir lieu après la clôture de l’offre de titres hybrides et demeurerait conditionnelle aux conditions de marché en vigueur. Toute émission de titres de créance institutionnels serait de rang supérieur aux titres hybrides dans la structure du capital de la société.
Conseillers
Barrenjoey agit à titre de conseiller à la structuration financière, d’arrangeur principal et d’agent de l’offre auprès de NEXTDC dans le cadre de cette offre de titres hybrides.
Cadence Advisory agit à titre de conseiller financier indépendant et Mallesons à titre de conseiller juridique auprès de NEXTDC relativement à l’offre de titres hybrides.
Publication autorisée par le conseil d’administration de NEXTDC Limited.
Annexe – principales modalités des titres hybrides
| Émetteur | • NEXTDC Limited (ASX:NXT) |
| Garants initiaux | • Conforme aux facilités de crédit de premier rang existantes de la Société |
| Montant de l’émission | • 1,0 G$ AU |
| Rang de priorité et garanties | • Titres très fortement subordonnés et non garantis • Rang supérieur aux actions ordinaires de la Société, à toute action privilégiée future et à toute obligation expressément subordonnée aux titres hybrides, de rang égal à toute dette de même rang, et inférieur à l’ensemble des autres titres de créance du groupe (y compris la dette de premier rang existante de la Société et l’émission éventuelle de titres de créance institutionnels) |
| Date d’échéance | • 100 ans à compter de la date d’émission |
| Dates de remboursement optionnel de l’émetteur | • Remboursable en numéraire possible cinq ans après la date d’émission, ainsi qu’à certaines autres dates ultérieures • Autres droits de remboursement anticipé en cas de changement de contrôle ou de survenance d’un événement fiscal • Le prix de remboursement sera calculé sur la base d’un rendement total annuel de 9,20 % jusqu’à la fin de la cinquième année, puis fixé au pair par la suite |
| Coupons | • Les coupons sont payables en numéraire deux fois par année • Le taux de coupon initial est de 7,50 % par an (fixe) pour les cinq premières années • À compter de la fin de la cinquième année, le taux de coupon sera majoré à 9,20 % par an, puis fera l’objet d’augmentations supplémentaires prévues jusqu’à la fin de la dixième année, et d’une hausse de 5.00 % à la fin de la dixième année • Si les titres hybrides ne sont pas remboursés à la fin de la cinquième année, un coupon exceptionnel ponctuel pourra également être versé (sous réserve d’un report), de manière à porter le rendement total pour les années 1 à 5 à 9,20 % par an • Les coupons peuvent être différés, au gré de la Société, sous réserve d’un mécanisme de blocage des dividendes et du capital, ainsi que des autres conditions usuelles • Les coupons peuvent également être différés lorsqu’un cas de défaut ou un cas de défaut potentiel subsiste au titre des facilités de crédit de premier rang de la Société |
| Droits de remboursement des détenteurs | • Aucuns |
| Droits de conversion | • Aucuns |
| Engagements financiers | • Aucun engagement financier de maintien • Les émissions futures d’obligations, les cessions d’actifs importants et les distributions seront assujetties à une clause d’endettement fondée sur un ratio d’endettement ajusté (comprenant l’ensemble de l’endettement du groupe, notamment les titres hybrides et toute autre forme de dette subordonnée ou de capital hybride), lequel ne devra pas dépasser 85 % et sera, dans chaque cas, ajusté pour tenir compte de l’opération en question |
| Changement de contrôle | • Droit de remboursement à l’initiative de l’émetteur, avec majoration du coupon de 5,00 % en cas de non-remboursement • Un coupon exceptionnel unique pourra également être versé, sous réserve du respect d’un seuil minimal de rendement (exprimé en multiple du capital investi) |
| Cotation | • Non cotés |
1 Avant frais de facturation. Sur la base de la trésorerie de la Société, qui s'élève à 278 M$ AU, et de sa capacité d'emprunt non utilisée, qui s'élève à 3,94 G$ AU (ces deux chiffres étant valables au 31 décembre 2025), ainsi que de l'émission proposée de titres hybrides d'un montant de 1 G$ AU.
À PROPOS DE NEXTDC
NEXTDC est une société technologique inscrite à l’ASX 100 et le fournisseur de centres de données à la demande le plus novateur d’Asie. Elle développe une plateforme d’infrastructure essentielle à l’économie numérique en fournissant l’énergie, la sécurité et la connectivité critiques dont dépendent les fournisseurs mondiaux de services infonuagiques, les entreprises et les administrations publiques.
NEXTDC est reconnue à l’échelle mondiale pour la conception, la construction et l’exploitation du seul réseau australien de centres de données certifiés Tier IV par l’Uptime Institute, et demeure le seul exploitant de centres de données de l’hémisphère sud à avoir obtenu la certification Tier IV Gold en durabilité opérationnelle. L’entreprise accorde une place centrale au développement durable et à l’excellence opérationnelle, notamment grâce au recours aux énergies renouvelables et à une efficacité opérationnelle de calibre mondial. Ses centres de données ont été conçus pour offrir des niveaux d’efficacité exceptionnels et le coût total d’exploitation le plus faible du secteur, notamment grâce à une efficacité énergétique certifiée NABERS cinq étoiles.
Les activités d’entreprise de NEXTDC ont par ailleurs été certifiées carboneutres conformément à la norme Climate Active Carbon Neutral du gouvernement australien.
L’écosystème de partenaires infonuagiques de NEXTDC constitue le marché numérique le plus dynamique d’Australie. Il regroupe des opérateurs de télécommunications, des fournisseurs de services infonuagiques et des prestataires de services informatiques, permettant à des clients locaux et internationaux de s’approvisionner en solutions numériques, de se connecter à des plateformes infonuagiques et à des fournisseurs spécialisés, et de concevoir des architectures infonuagiques hybrides complexes tout en faisant évoluer leurs services essentiels d’infrastructure informatique.
NEXTDC alimente l’économie de l’intelligence.
Pour en savoir plus, consultez www.nextdc.com
À PROPOS DE LA CAISSE
À La Caisse, auparavant connue sous la marque CDPQ, nous investissons depuis 60 ans avec un double mandat : celui de générer des rendements optimaux à long terme pour nos 48 déposants, qui représentent plus de 6 millions de Québécois(e)s, tout en contribuant au développement économique du Québec.
Comme groupe mondial d’investissement, nous sommes actifs dans les grands marchés financiers, en placements privés, en infrastructures, en immobilier et en crédit privé. Au 31 décembre 2025, l’actif net de La Caisse s’élevait à 517 G$. Pour en savoir plus, visitez le site lacaisse.com et consultez nos pages LinkedIn ou Instagram.
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