Pike Corporation accélère sa croissance grâce à un partenariat entre TPG, La Caisse et l’équipe de direction

TPG, l’un des principaux gestionnaires mondiaux d’actifs non traditionnels, et La Caisse (anciennement CDPQ), groupe mondial d’investissement, ont annoncé aujourd’hui s’être associés à l’équipe de direction de Pike Corporation, un important fournisseur de solutions clé en main d’ingénierie et de construction pour les infrastructures électriques aux États-Unis, et avoir signé une entente définitive pour acquérir une participation majoritaire dans l’entreprise.

TPG investira dans Pike par l’intermédiaire de sa plateforme d’investissement climatique TPG Rise Climate, et La Caisse investira aux côtés de TPG pour acquérir une participation minoritaire importante. J. Eric Pike, président du conseil d’administration et représentant de la troisième génération de la famille Pike à la tête de l’entreprise, ainsi que James R. Wyche, chef de la direction, investissent également avec TPG, La Caisse et d’autres investisseurs existants. Au terme de la transaction, M. Wyche et l’équipe de direction en place continueront de diriger l’entreprise, forts de plus de 200 ans d’expérience collective au sein de l’organisation. M. Pike continuera de siéger au conseil d’administration. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées.

« L’histoire de Pike, une entreprise familiale, est caractérisée par son souci de sécurité, son intégrité et ses solutions novatrices », a déclaré J. Eric Pike, président du conseil d’administration. « Notre succès découle directement du dévouement de notre équipe, de la fidélité de notre clientèle de longue date et du soutien de nos investisseurs. Je suis emballé de continuer à appuyer l’entreprise aux côtés de nos nouveaux partenaires. »

« Les investissements de TPG et de La Caisse marquent un nouveau chapitre passionnant pour Pike et fournit les ressources nécessaires pour réaliser notre vision commune pour l’entreprise, leader national en matière de solutions pour les infrastructures énergétiques », a ajouté James R. Wyche, chef de la direction de Pike. « Je me réjouis de collaborer avec TPG, La Caisse et nos autres actionnaires pour continuer d’aider nos clients à atteindre leur objectif, soit de produire une énergie fiable, à prix abordable. »

Fondée en 1945, Pike Corporation est l’un des plus importants fournisseurs de solutions clé en main pour les infrastructures aux États-Unis. Ses services de construction et d’ingénierie couvrent les réseaux de distribution, de transport et de sous-stations d’électricité, les ressources renouvelables et l’énergie décentralisée, ainsi que les télécommunications. Comptant environ 12 000 employés au service de plus de 400 clients, Pike joue un rôle fondamental dans la construction et l’entretien des infrastructures essentielles tout en répondant aux défis auxquels le réseau électrique est confronté, notamment en raison des infrastructures vieillissantes, de l’accroissement de la demande et des contraintes liées au climat.

« Alors que le réseau électrique américain fait face à une demande croissante, à des infrastructures vieillissantes et à une exposition accrue aux conditions météorologiques extrêmes, Pike est particulièrement bien positionnée pour aider les services publics d’électricité à adapter, moderniser et renforcer leurs systèmes », a déclaré Jonathan Garfinkel, associé directeur de TPG Rise Climate. « Nous entrevoyons une occasion de croissance à long terme pour les fournisseurs de services du réseau électrique aux États-Unis et nous sommes impatients de nous associer à l’équipe de Pike – un leader bien établi dans le secteur – pour améliorer la résilience du réseau et la fiabilité énergétique d’un bout à l’autre du pays », a ajouté Elizabeth Stone Redding de TPG Rise Climate.

« Pike contribue à assurer la constance et la solidité du réseau électrique, un service essentiel pour les entreprises et les communautés de partout aux États-Unis », a déclaré Martin Longchamps, premier vice-président et chef, Placement privé et Crédit privé à La Caisse. « En tant qu’investisseur mondial avec une forte présence dans le secteur de l’électricité et de l’énergie, La Caisse comprend le rôle crucial que jouent les fournisseurs de services comme Pike pour assurer la fiabilité et la résilience des infrastructures électriques. Nous investissons aux côtés de TPG dans la croissance d’un chef de file reconnu qui soutient la pierre angulaire du réseau énergétique du pays. »

Moelis & Company LLC agit à titre de conseiller financier et Ropes & Gray LLP en tant que conseiller en financement pour TPG dans le cadre de cette transaction. Simpson Thacher & Bartlett LLP fournit des services de conseil juridique à TPG et A&O Shearman agit comme conseiller juridique auprès de La Caisse. Morgan Stanley & Co. LLC agit en tant que conseiller financier de Pike et Kirkland & Ellis LLP en tant que conseiller juridique.